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| 融資租賃如何規(guī)避非法集資嫌疑？ |
| 發(fā)布時間：2017.02.22 來源：互聯(lián)網(wǎng) 瀏覽次數(shù)： |
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從融資租賃的本質(zhì)上看：融資租賃是承租人以融物的方式達到融資目的的交易方式。資金委托人若通過融資租賃公司做通道業(yè)務(wù)，將資金直接轉(zhuǎn)到承租人身上，那么既有“非法集資”又有“變相貸款”嫌疑�！� 首先需要融資的不是承租人，而是出租人。若租賃公司不解決資金來源問題，后面的一切都是浮云�！ � 為什么會出現(xiàn)“非法集資”和“吸收存款”呢？融資租賃是金融與貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)物。若我們只強調(diào)金融的一面，忽略了貿(mào)易環(huán)節(jié)和物的屬性，才會出現(xiàn)非法集資和變相貸款的嫌疑。 融資租賃有非法融資嫌疑的交易手段主要有： 委托租賃 不管是銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司還是商務(wù)部監(jiān)管的融資租賃公司，都不允許開辦“資金委托融資租賃”業(yè)務(wù)。正確的做法應(yīng)該是：資金委托人委托租賃公司購買租賃物件并支付相應(yīng)款項，然后出租給委托人制定的承租人。租賃公司在此交易中不承擔(dān)任何風(fēng)險�！ � 資金委托人若通過融資租賃公司做通道業(yè)務(wù)，將資金直接轉(zhuǎn)到承租人身上，那么既有“非法集資”又有“變相貸款”嫌疑。 杠桿租賃 用投資的方式投資SPV公司，其購買租賃物件后委托主承方融資租賃公司將物件出租給承租人。這里的資金來源是投資方式，而不是融資方式。而且投資給SPV公司，與租賃公司無關(guān)，絕對沒有非法集資嫌疑。 租賃基金 借助PE方式，以投資方式設(shè)立合伙企業(yè)，然后委托租賃公司購買租賃物件出租給承租人。這種方式與杠桿租賃及其相近，表面上看在“集資”實際上是“投資”，不應(yīng)納入非法集資范疇。 轉(zhuǎn)租賃 融資租賃的轉(zhuǎn)租賃本質(zhì)上是一種應(yīng)付帳款的保理行為。表面上看第一出租人將租賃物出租給第一承租人，然后再由第一承租人作為第二出租人將租賃物出租給第二承租人。在操作上首先由第二出租人（第一承租）與第二承租人簽訂融資租賃合同，形成租賃資產(chǎn)。第二出租人在將租賃資產(chǎn)的所有權(quán)益轉(zhuǎn)讓給第一出租人�！ � 這些都是以物為主導(dǎo)，包括債權(quán)、物權(quán)在內(nèi)的交易行為，與非法集資和吸收存款無緣�！ � 綜上所述，融資租賃因為有物權(quán)特征，所有的“融資”行為都是以“投資”物的方式體現(xiàn)。若租賃公司受到“非法集資”、“吸收存款”和“變相貸款嫌疑”。一定是脫離了“物”的買賣，脫離物的“投資”的行為�！ � 租賃公司若犯此類錯誤，主要對融資租賃的本質(zhì)認識不清，操作時只作為金融交易，注重資金的籌措和發(fā)放，忽略的租賃物的買賣和租賃交易。這樣會出大問題�！� 回歸融資租賃本質(zhì)，即做金融，又做貿(mào)易。用吸納投資人的方式吸收投資資金，規(guī)避非法集資和吸收存款嫌疑，把資金用在實體經(jīng)濟的直租上。這樣就不會引起監(jiān)管部門的懷疑。就算要查，我們也有理直氣壯的理由澄清對我們懷疑�！ � 另外，境外熱錢以“投資”的名義通過融資租賃快進快出，也是引起監(jiān)管部門注意的另外一個重要原因。 |
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